在2018年減稅降費(fèi)約1.3萬億元的基礎(chǔ)上，3月5日的政府工作報(bào)告提出，實(shí)施更大規(guī)模的減稅。通過降低增值稅稅率、降低企業(yè)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)等措施，全年減輕企業(yè)稅收和社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)近2萬億元。

制造業(yè)等行業(yè)增值稅下降3個(gè)百分點(diǎn)

專家：力度空前

政府工作報(bào)告中“2019年政府工作任務(wù)”這部分指出，普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，重點(diǎn)降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。深化增值稅改革，將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負(fù)明顯降低；保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對(duì)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。

中國(guó)政法大學(xué)財(cái)稅法研究中心主任施正文對(duì)新京報(bào)記者表示，今年我國(guó)增值稅減稅力度是空前的，超出預(yù)期。16%這個(gè)增值稅稅率檔次覆蓋的行業(yè)是最廣的，覆蓋了制造業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主體和支柱，體現(xiàn)了我國(guó)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)制造業(yè)的扶植和重視。

近年來我國(guó)持續(xù)深化增值稅改革。2017年，我國(guó)將增值稅稅率由四檔并為三檔，取消了13%的增值稅稅率。而后，我國(guó)又降低了部分行業(yè)的增值稅稅率，2018年3月28日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，自當(dāng)年5月1日起，將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，降幅分別為1個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)比來看，今年我國(guó)增值稅稅率的降幅明顯加大，制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率甚至下降3個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，增值稅稅率降低的減稅效果十分顯著。據(jù)全國(guó)稅務(wù)工作會(huì)議透露，2018年5-12月降低增值稅稅率減稅約2700億元，其中，制造業(yè)減稅占35%。今年，增值稅稅率降幅更大，可以預(yù)見整個(gè)市場(chǎng)主體的減稅規(guī)模將十分可觀。據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)測(cè)算，如果16%稅檔下調(diào)至13%，則理論上最多可以減稅6684億元。

增值稅稅率下調(diào)

老百姓“錢袋子”也將受惠

由于增值稅是一種價(jià)外稅，可轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，所以增值稅稅率下調(diào)也會(huì)降低普通老百姓的消費(fèi)成本。例如，去年國(guó)家發(fā)改委在調(diào)整油價(jià)時(shí)就提出，自2018年5月1日起降低部分行業(yè)和貨物增值稅稅率，其中成品油增值稅稅率由17%降低至16%。據(jù)此，國(guó)內(nèi)汽油、柴油最高零售價(jià)格每噸分別降低75元和65元，自2018年4月30日24時(shí)起執(zhí)行。

不少汽車企業(yè)也因增值稅稅率下降而調(diào)低了汽車的銷售價(jià)格。去年5月，北京梅賽德斯-奔馳銷售服務(wù)有限公司發(fā)布官方聲明稱旗下車型將進(jìn)行廠家建議零售價(jià)格的調(diào)整，主要原因是受增值稅稅率調(diào)整的影響。調(diào)整后部分車型最高降幅達(dá)3.2萬元。由此可見增值稅下降可使普通老百姓的“錢袋子”受惠。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)稅收研究所副所長(zhǎng)劉穎對(duì)新京報(bào)記者表示，增值稅價(jià)外稅的特征，使得降低增值稅稅率能改善企業(yè)的現(xiàn)金流，在一定程度上抵消工資增長(zhǎng)對(duì)居民最終消費(fèi)價(jià)格水平的影響。

增值稅調(diào)低：

多個(gè)行業(yè)受減稅利好

那么，降低增值稅稅率又將對(duì)企業(yè)產(chǎn)生哪些影響呢？國(guó)金策略李立峰團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，增值稅作為價(jià)外稅，假如只影響產(chǎn)品價(jià)格，且產(chǎn)品供求不發(fā)生變化，那么增值稅對(duì)企業(yè)盈利不產(chǎn)生影響。但是在實(shí)際中，增值稅率的增減導(dǎo)致終端商品價(jià)格的升降，或?qū)Ξa(chǎn)品需求產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)利潤(rùn)水平；上下游產(chǎn)業(yè)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力差異，也會(huì)導(dǎo)致增值稅調(diào)整對(duì)不同企業(yè)盈利產(chǎn)生不同的影響；增值稅調(diào)整對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，同時(shí)對(duì)附加費(fèi)產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)企業(yè)盈利產(chǎn)生間接影響。

天風(fēng)證券研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，增值稅是價(jià)外稅，企業(yè)不一定能從增值稅減稅中獲利，實(shí)際效果既要看行業(yè)的整體減稅規(guī)模，也要看企業(yè)對(duì)上下游和消費(fèi)者的議價(jià)能力。如果企業(yè)不具有議價(jià)能力，則減稅利好由上下游企業(yè)/消費(fèi)者獲得。因此，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)程度較高的行業(yè)，增值稅減稅對(duì)企業(yè)的直接利好可能很有限。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，綜合來看，受益于增值稅減稅利好較大的行業(yè)主要包括：機(jī)械設(shè)備（運(yùn)輸設(shè)備，金屬制品）、化工（石油化工，化學(xué)原料，塑料，橡膠）、汽車（汽車服務(wù)，汽車整車，其他交運(yùn)設(shè)備）、有色金屬（稀有金屬，工業(yè)金屬，黃金）、家用電器（白色家電，視聽器材）、建筑材料（玻璃制造，水泥制造）、計(jì)算機(jī)設(shè)備、煤炭開采。